02:14 PM 02/05/2024
POW: Khuyến nghị TRUNG LẬP với giá mục tiêu 12,980 đồng/cổ phiếu
Nguồn: SSI
Loại báo cáo: Phân tích Doanh nghiệp
Ngày phát hành: 28/12/2023
Số lần tải về: 196
Trong 9T2023, chúng tôi nhận thấy sản lượng điện sụt giảm svck từ tất cả các nhà máy điện do POW sở hữu và vận hành, ngoại trừ nhà máy Vũng Áng và Cà Mau. Chúng tôi cho rằng điều này là do điều kiện thời tiết không thuận lợi ảnh hưởng đến công suất hoạt động nhà máy thủy điện. Hơn nữa, tình trạng thiếu khí ở Đông Nam Bộ khiến cho nhà máy Nhơn Trạch 1 và Nhơn Trạch 2 (NT2: HOSE) không đáp ứng được nhu cầu điện và vận hành các nhà máy bằng dầu diesel có chi phí cao. Sang năm 2024, sau khi thời gian tiến hành đại tu trong năm 2023 cho Cà Mau 2, Tổ máy 1 của Vũng Áng, Nhơn Trạch 2 và Tổ máy H2 của Dakdrinh, chúng tôi dự báo công ty sẽ ghi nhận tăng trưởng cả về sản lượng (+14% svck trong năm 2024 so với +3% năm 2023) và LNST (+19% svck so với -52% svck năm 2023). Bên cạnh vấn đề thiếu khí dài hạn do các bể khí đang cạn dần, chúng tôi nhận thấy nguy cơ chậm trễ trong việc vận hành thương mại dự án điện sử dụng LNG – Nhơn Trạch 3&4, chúng tôi kỳ vọng hai nhà máy sẽ đi vào hoạt động trong thời gian tới: Nhơn Trạch 3 vào nửa cuối năm 2025 và Nhơn Trạch 4 trong nửa cuối năm 2026. Chúng tôi đưa ra khuyến nghị TRUNG LẬP đối với cổ phiếu POW, với giá mục tiêu 12 tháng là 12.980 đồng/cổ phiếu (tương đương tiềm năng tăng giá là 15,4%; dựa trên phương pháp định giá DCF và EV/EBITDA)
Báo cáo mới nhất
 Technical View: Tuần 2-3/05/2024Nguồn: Vietstock Tải về 26/04/2024 |
 KDH: Khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu 43,000 đồng/cổ phiếuNguồn: MBS Tải về 25/04/2024 |
 HDB: Khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu 29,400 đồng/cổ phiếuNguồn: MBS Tải về 24/04/2024 |
 GAS: Khuyến nghị TRUNG LẬP với giá mục tiêu 81,900 đồng/cổ phiếuNguồn: MBS Tải về 23/04/2024 |
 DGW: Khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu 70,400 đồng/cổ phiếuNguồn: MBS Tải về 23/04/2024 |
 IDC: Khuyến nghị TRUNG LẬP với giá mục tiêu 55,500 đồng/cổ phiếuNguồn: MBS Tải về 22/04/2024 |
 FRT: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 180,000 đồng/cổ phiếuNguồn: VCBS Tải về 22/04/2024 |
 Technical View: Tuần 22-26/04/2024Nguồn: Vietstock Tải về 19/04/2024 |
Khuyến cáo: Các báo cáo phân tích được Vietstock phân tích hoặc thu thập từ những nguồn tin cậy. Tuy nhiên tất cả các quan điểm, luận điểm, khuyến nghị mua/bán trong báo cáo chỉ mang tính tham khảo. Vietstock không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ khoản thua lỗ từ đầu tư nào do sử dụng các báo cáo phân tích này.
Tìm kiếm
| Vietstock: Nghiên cứu - Phân tích |
| Vĩ mô - Chiến lược thị trường |
| Phân tích Ngành |
| Phân tích Doanh nghiệp |
| Tài liệu tham khảo |
| Doanh nghiệp giới thiệu |
| 02/05/2024 | Phân tích kỹ thuật phiên chiều 02/05: Trạng thái giằng co chi phối thị trường |
| 02/05/2024 | Nhịp đập Thị trường 02/05: Sắc đỏ lan tỏa cuối phiên sáng |
| 02/05/2024 | Tuần 02-03/05/2024: 10 cổ phiếu nóng dưới góc nhìn PTKT của Vietstock |
| 01/05/2024 | Thị trường chứng quyền tuần 02-03/05/2024: Hiện tượng phân hóa vẫn còn |
| 01/05/2024 | Vietstock Weekly 02-03/05/2024: Nhiều tín hiệu tiêu cực xuất hiện |
| 30/04/2024 | Chứng khoán phái sinh tuần 02-03/05/2024: Khối ngoại mua ròng mạnh |
| 29/04/2024 | Báo cáo TTCK thế giới quý 2/2024 (Kỳ 2): Nhịp điều chỉnh ngắn hạn đang hiện hữu |
| 29/04/2024 | Báo cáo TTCK thế giới quý 2/2024 (Kỳ 2): Nhịp điều chỉnh ngắn hạn đang hiện hữu |
| 28/04/2024 | Phân tích kỹ thuật chứng khoán Việt Nam: Tuần 02-03/05/2024 |
| 26/04/2024 | Chứng khoán Tuần 22-26/04/2024: Kỳ vọng dòng tiền quay trở lại |