Thị trường chứng quyền Tuần 05-09/06/2023: Sắc xanh tiếp tục được củng cố?

Thị trường chứng quyền Tuần 05-09/06/2023: Sắc xanh tiếp tục được củng cố?

Kết thúc phiên giao dịch ngày 02/06/2023, toàn thị trường có 51 mã tăng, 7 mã giảm và 3 mã tham chiếu. Khối ngoại quay lại bán ròng với tổng mức bán ròng đạt 8,400 CW.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Kết thúc phiên giao dịch ngày 02/06/2023, toàn thị trường có 51 mã tăng, 7 mã giảm và 3 mã tham chiếu.

Thị trường chứng quyền thoát khỏi chuỗi phiên giảm sau khi sắc xanh quay trở lại trong phiên cuối tuần cùng thanh khoản dồi dào sau nhịp bùng nổ của thị trường cơ sở. Kết phiên, nhóm chứng quyền ngân hàng gồm MBB, TPB, VIB và TCB có mức tăng tốt nhất thị trường với sắc xanh trên 20%, kèm thanh khoản đột biến. Trong khi đó, các nhóm chứng quyền còn lại có mức tăng trên dưới 10%. Ở chiều giảm, sắc đỏ xuất hiện rải rác tại các chứng quyền FPT, HPG, VHM, POW và VNM.

Khối lượng giao dịch toàn thị trường trong phiên 02/06 đạt 24.6 triệu đơn vị, tăng 26.83%; giá trị giao dịch đạt 18.65 tỷ đồng, tăng 86.52% so với phiên 01/06. Trong đó, CMBB2213 là mã dẫn đầu thị trường về khối lượng, CMBB2214 dẫn đầu về giá trị giao dịch.

Khối ngoại quay lại bán ròng trong phiên 02/06 với tổng mức bán ròng đạt 8,400 CW. Trong đó, CMWG2214 và CVRE2219 là hai mã bị bán ròng nhiều nhất.

Nguồn: VietstockFinance

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG

Nguồn: VietstockFinance

III. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 05/06/2023, khung giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, CVIB2301 và CTPB2301 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.

Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở thường sẽ càng lớn. Hiện CPOW2210 và CVNM2211 là mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI