Thị trường chứng quyền 02/06/2023: Triển vọng ngắn hạn ảm đạm

Thị trường chứng quyền 02/06/2023: Triển vọng ngắn hạn ảm đạm

Kết thúc phiên giao dịch ngày 01/06/2023, toàn thị trường có 14 mã tăng, 29 mã giảm và 18 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục mua ròng với tổng mức mua ròng đạt 35,700 CW.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Kết thúc phiên giao dịch ngày 01/06/2023, toàn thị trường có 14 mã tăng, 29 mã giảm và 18 mã tham chiếu.

Diễn biến của thị trường chứng quyền vẫn chưa có chuyển biến khả quan, tâm lý thận trọng tiếp tục gia tăng trong bối cảnh thị trường cơ sở liên tục giằng co chưa rõ xu hướng. Kết phiên, nhóm chứng quyền FPT, HPG, POW, VHM, VNM, VIB và VRE điều chỉnh giảm với sắc đỏ quanh 10%. Ở chiều ngược lại, sắc xanh xuất hiện tại các nhóm chứng quyền TCB, TPB và MBB với mức tăng chủ yếu quanh 5%.

Thanh khoản thị trường trong phiên 01/06 ghi nhận sự đột biến từ các nhóm chứng quyền sắp đáo hạn của CTCK ACBS.

Nguồn: VietstockFinance

Khối lượng giao dịch toàn thị trường trong phiên 01/06 đạt 19.4 triệu đơn vị, tăng 48.24%; giá trị giao dịch đạt 9.99 tỷ đồng, tăng 9.53% so với phiên 31/05. Trong đó, CMWG2213 là mã dẫn đầu thị trường về khối lượng, CHPG2227 dẫn đầu về giá trị giao dịch.

Khối ngoại tiếp tục mua ròng trong phiên 01/06 với tổng mức mua ròng đạt 35,700 CW. Trong đó, CVRE2219 và CVRE2220 là hai mã được mua ròng nhiều nhất.

Công ty chứng khoán HSC hiện đang là tổ chức phát hành có nhiều mã chứng quyền nhất thị trường với 21 mã, theo sau là ACBS với 14 mã, MBS với 7 mã, BSC với 6 mã, SSI với 6 mã, VCSC với 6 mã, PHS với 1 mã.

Trong phiên 01/06, nhóm chứng quyền thuộc ACBS chiếm 52.5% tổng khối lượng giao dịch toàn thị trường, HSC chiếm 33%, SSI chiếm 10%, VCSC chiếm 4%, BSC chiếm 0.5%, MBS chiếm 0.3%.

Nguồn: VietstockFinance

II. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 02/06/2023, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, CVIB2301 và CTPB2301 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.

Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở thường sẽ càng lớn. Hiện CVNM2211 và CVIB2301 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI